מה דרוש על מנת להשקיע בשוק ההון?
השקעה בשוק ההון דורשת הרבה ידע, היכרות קרובה עם אפשרויות ההשקעה השונות בשוק: מניות, אג"ח, מט"ח, מנו"ף, אופציות, סחורות ועוד. מנהלי השקעה בבתי השקעות גדולים עושים שימוש במחלקה שלמה של אנשים שכל ייעודם הוא לצבור ידע ולנתח את הידע שנצבר: לקרוא דו"חות כספיים של חברות שונות במטרה להבין האם כדאי להשקיע בהן, להכיר את ההשפעות הפוליטיות והכלכליות הקיימות בעולם כדאי לזהות ארצות שהשקעה בהן עלולה להיות מסוכנת או כדאית, לדעת לנתח התנהגות צרכנית, לנבא עלייה וירידה של מניות וכדומה.
נהוג שאדם פרטי, שעיסוקו העיקרי אינו בשוק ההון, לא מנהל את השקעותיו בעצמו אלא פונה למנהל השקעות: אדם שכל עבודתו היא להחליט על סמך ההמלצות השונות של גופי המחקר שפועלים תחתיו במה כדאי להשקיע? איך לפזר את הסיכון ובאילו מסלולי השקעה? מתי כדאי למכור או לקנות? המשקיע מספק את הכסף, משלם למנהל ההשקעות דמי ניהול, והאחרון עושה עבורו את ההשקעה בפועל, בהתאם למטרות הכלליות שהמשקיע קבע.
מהי קרן נאמנות?
בתי השקעות ישמחו לפתוח תיק השקעות עבור משקיעים ולהצמיד אליהם מנהל השקעות, במיוחד אם יש ברשות המשקיע סכומי כסף גדולים במיוחד המיועדים להשקעה: בתי השקעות קטנים אולי יסכימו לפתוח תיק השקעות עם 100,000 ₪, אך הגדולים ידרשו סכום התחלתי כפול ואף יותר מזה.
מה עושה מי שמעוניין להשקיע בשוק ההון אבל אין לו את הסכומים הפנויים הללו על מנת להתחיל? כאן נולד הרעיון של קרן נאמנות – הרבה משקיעים קטנים, שאולי לאף אחד מהם אין את הסכום ההתחלתי הדרוש כדי לקבל מנהל השקעות צמוד ופרטי משלו, חוברים יחד. אם לכולם מטרה דומה הם ימנו מנהל השקעות אחד שינהל את כספי כל המשקיעים הקטנים כאילו היו משקיע אחד גדול. בניגוד לתיק השקעות פרטי – מדיניות השקעה אינה משקפת את הצרכים והרצונות של המשקיעים אלא מפורסמת מראש כמדיניות ניהול תיק ההשקעות המתפרסת בתשקיף הקרן וכל משקיע יכול להחליט אם מדיניות זו מתאימה עבורו.
מה חייבים לדעת על הקרן לפני שרוכשים יחידות השתתפות?
רכישת יחידות השתתפות היא הדרך להצטרף לקבוצת המשקיעים בקרן הנאמנות. את היחידות הללו ניתן לקנות ולמכור כל יום מסחר אך כדאי לשים לב שעל פעולות משלמים עמלות ולעתים גם מיסוי. אם הקרן פטורה – תשלום המס הוא על המשקיעים שישלמו 25% מס על רווחי הקרן בעת מכירת יחידות ההשתתפות. בנוסף למיסים, עבור כל רכישה ומכירה של יחידות השתתפות משלמים עמלות ובנוסף דמי ניהול שנתיים.
לפני ההשקעה בקרן נאמנות חשוב להבין –
- מהי רמת הסיכון המוצהרת במדיניות ההשקעה: איזה אחוז מושקע במניות או במט"ח (שנחשבים להשקעות מסוכנות) איזה באג"ח?
- מהו גובה דמי הניהול הנגבים? דמי הניהול יורדים מהתשואה, כך שככל שדמי הניהול גבוהים יותר, התשואה יורדת
- האם מדובר בקרן פטורה שבא תשלום המיסים הוא עליכם כרוכשים או בקרן חייבת שם מנהלי הקרן משלמים מיסים בכל פעם שהם מוכרים נכס פיננסי כלשהו, ואת פטורים מתשלום המס במכירת יחידות ההשתתפות?
- מי מנהל את קרן הנאמנות? האם מדובר בגוף גדול הם הישגים מרשימים בעבר?
קרן נאמנות פותחת את שוק ההון להשקעות, גם אם אין בידכם הון עתק ראשוני המיועד להשקעה בלבד. על ידי חבירה למשקיעים אחרים תוכלו ליצור תיק השקעות ענק שכל מנהל השקעות ישמח להשקיע בו את זמנו והידע המקצועי שלו.